The ’new’ revenue recognition standards: a comparison between IFRS and ITA Gaap firms

Revenue recognition is a key area of financial reporting due to its direct impact on firms’ performance, financial position, and valuation. In response to increasing contractual complexity, accounting standard setters have introduced principle-based frameworks aimed at enhancing consistency and comparability. In this context, IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers was issued by the International Accounting Standards Board, while the Italian Accounting Standard Setter subsequently introduced OIC 34 Revenues, inspired by the international model but adapted to the national accounting environment. This thesis empirically investigates the accounting effects arising from the first-time adoption of IFRS 15 and OIC 34. The study examines whether these standards lead to significant changes in firms’ financial statements, whether the effects are homogeneous across firms and industries, and whether the outcomes observed under OIC 34 are comparable to those documented for IFRS 15. Using firm-level financial statement data, the results indicate limited average effects, alongside substantial sectoral heterogeneity. Moreover, the findings show that the accounting impacts associated with OIC 34 are generally less pronounced than those observed under IFRS 15, reflecting the simplified design of the Italian standard.

La rilevazione dei ricavi rappresenta un’area centrale dell’informativa finanziaria, in quanto incide direttamente sulle performance aziendali, sulla situazione patrimoniale e sulla valutazione dell’impresa. In risposta alla crescente complessità dei modelli di business e degli accordi contrattuali, i principi contabili hanno progressivamente adottato approcci basati su principi, finalizzati a migliorare la coerenza e la comparabilità delle informazioni di bilancio. In tale contesto, l’International Accounting Standards Board ha introdotto l’IFRS 15 Ricavi derivanti da contratti con i clienti, mentre successivamente l’Organismo Italiano di Contabilità ha emanato l’OIC 34 Ricavi, ispirato al modello internazionale ma adattato al contesto contabile nazionale. La presente tesi analizza empiricamente gli effetti contabili derivanti dalla prima applicazione dell’IFRS 15 e dell’OIC 34. Lo studio esamina se l’introduzione di tali principi abbia determinato variazioni significative nei bilanci delle imprese, se gli effetti risultino omogenei tra imprese e settori e se gli impatti osservati con l’OIC 34 siano comparabili con quelli documentati per l’IFRS 15. I risultati evidenziano effetti medi complessivamente limitati, a fronte di una marcata eterogeneità settoriale, nonché impatti quantitativi più contenuti per l’OIC 34 rispetto all’IFRS 15.