Inflation derivatives and stochastic models for inflation

The thesis is subdivided into 3 chapters: within the first chapter, some inflation-linked derivatives are presented; within the second chapter, some different inflation-linked derivatives pricing approaches from other scholars are compared, highlighting the model analyzed by Jarrow and Yildirim; within the third chapter, the Jarrow Yildirim model is applied for the evaluation of an inflation option, in the framework of the Italian market.

La tesi è strutturata su 3 capitoli: nel primo capitolo, vengono introdotti i vari derivati legati all'inflazione presenti ad oggi nel mercato; nel secondo capitolo, vengono confrontati alcuni dei più importanti approcci presenti nella letteratura, relativi al pricing di derivati legati all'inflazione, evidenziando il modello di Jarrow Yildirim; nel terzo capitolo, il modello di Jarrow Yildirim viene applicato nella valutazione di un'opzione sull'inflazione, all'interno del contesto di mercato italiano.