Analysis and estimation of the national cost of energy subsidies in Ecuador: impact on the economic sustainability of the sector

The complicated and interlaced economic-energetic structure of countries highlights the growing role of applied energy economics since many decisions in the sector are made based purely on economic factors, often neglecting environmental and social impacts. The energy consumed by the Ecuadorian population daily-from hydroelectric plants to gas used for cooking to the fuel for transportation- is economically subsidized theoretically to foster the welfare of the economy. But the subsidies have been manipulated by many externalities and vested interest groups, which renders it into an archetypal business opportunity. Such subsidies are funded by the State, causing the formation of internal debt running into billions of dollars yearly. This document intends to assess the fiscal burden created by subsidies using a cost-gap method that comprises the comparison of subsidized consumer prices with production costs and international reference prices. The results show that Ecuador is subsidizing more than 8 percent of the annual state expenditures since 2013. Grasping these figures is now relevant because the subsidies make energy prices stay low artificially and thus promote the overconsumption of resources. Moreover, they are stopping both the common folk as well as the government in advancing toward an energy transition that would cause greater environmental and economic benefits leading to higher social welfare.

La complicata e intrecciata struttura economico-energetica dei Paesi evidenzia il ruolo crescente dell'economia energetica applicata, poiché molte decisioni nel settore sono prese sulla base di fattori puramente economici, spesso trascurando gli impatti ambientali e sociali. L'energia consumata quotidianamente dalla popolazione ecuadoriana - dalle centrali idroelettriche al gas utilizzato per cucinare, fino al carburante per i trasporti - è economicamente sovvenzionata, in teoria per favorire il benessere dell'economia. Ma i sussidi sono stati manipolati da molte esternalità e gruppi di interesse, che li hanno trasformati in un'opportunità di business. Tali sussidi sono finanziati dallo Stato, causando la formazione di un debito interno di miliardi di dollari all'anno. Questo documento intende valutare l'onere fiscale creato dai sussidi utilizzando il metodo del cost-gap, che prevede il confronto tra i prezzi al consumo sovvenzionati e i costi di produzione e i prezzi di riferimento internazionali. I risultati mostrano che l'Ecuador sta sovvenzionando più dell'8% delle spese statali annuali dal 2013. Cogliere queste cifre è ora importante perché i sussidi fanno sì che i prezzi dell'energia rimangano artificialmente bassi e quindi promuovono il consumo eccessivo di risorse. Inoltre, impediscono sia alla gente comune sia al governo di avanzare verso una transizione energetica che comporterebbe maggiori benefici ambientali ed economici, con conseguente aumento del benessere sociale.