Il valore della relazione: Asset Allocation e obiettivi del cliente nel modello Family Banker

This thesis stems from an internship conducted with a financial advisor at Banca Mediolanum, focusing on the quantitative and qualitative analysis of financial assets. During this experience, various instruments—including mutual funds, corporate and government bonds, and ETFs—were examined by monitoring key indicators such as total returns, coupon rates, and dividends through benchmarking against market indices. The analysis utilized the paradigms of Markowitz’s Modern Portfolio Theory to optimize the risk-return ratio, integrating the study of market dynamics with macroeconomic variables. Beyond the technical dimension, the research highlights the significance of psychological factors and behavioral finance in defining personalized objectives. In conclusion, the study demonstrates that successful financial consultancy relies on the seamless integration of analytical rigor and empathetic client relationship management.

Il presente lavoro trae origine dall'attività di tirocinio svolta presso un consulente finanziario di Banca Mediolanum, focalizzandosi sull'analisi quantitativa e qualitativa degli asset finanziari. Durante l'esperienza, sono stati esaminati strumenti quali fondi comuni, obbligazioni (corporate e governative) ed ETF, monitorando indicatori chiave tra cui rendimenti totali, cedole e dividendi attraverso il benchmarking con gli indici di mercato. L'analisi si è avvalsa dei paradigmi della Modern Portfolio Theory di Markowitz per l'ottimizzazione del rapporto rischio-rendimento, integrando lo studio delle dinamiche di mercato con le variabili macroeconomiche. Oltre alla dimensione tecnica, la ricerca evidenzia l'importanza dei fattori psicologici e della finanza comportamentale nella definizione di obiettivi personalizzati, concludendo che il successo della consulenza risieda nell'integrazione tra rigore analitico e gestione empatica della relazione con il cliente.