La relazione finale è incentrata sulla previsione della volatilità delle criptovalute. In particolare, l’obiettivo del lavoro svolto è quello di confrontare le capacità previsive dei modelli elaborati per rappresentare i rendimenti dei titoli finanziari. Lo scopo è dunque quello di studiare il comportamento delle serie finanziarie delle criptovalute, di cui Bitcoin è l'esempio più importante. La dinamica di queste serie è piuttosto complessa, mostrando asimmetrie e diverse caratteristiche non lineari, difficili da modellare e prevedere. Si giunge alla conclusione che non è possibile adoperare modelli lineari di tipo ARIMA per la modellizzazione di tali serie. Si introducono dunque i modelli di tipo GARCH, giungendo alla formalizzazione di una classe specifica di processi in grado di spiegare diverse caratteristiche connesse al fenomeno della volatilità. Oltre a questa classe di modelli, introdurremo i modelli score-driven in grado di riportare stime di volatilità migliori.
La previsione della volatilità delle criptovalute
NISATO, SARA
2021/2022
Abstract
La relazione finale è incentrata sulla previsione della volatilità delle criptovalute. In particolare, l’obiettivo del lavoro svolto è quello di confrontare le capacità previsive dei modelli elaborati per rappresentare i rendimenti dei titoli finanziari. Lo scopo è dunque quello di studiare il comportamento delle serie finanziarie delle criptovalute, di cui Bitcoin è l'esempio più importante. La dinamica di queste serie è piuttosto complessa, mostrando asimmetrie e diverse caratteristiche non lineari, difficili da modellare e prevedere. Si giunge alla conclusione che non è possibile adoperare modelli lineari di tipo ARIMA per la modellizzazione di tali serie. Si introducono dunque i modelli di tipo GARCH, giungendo alla formalizzazione di una classe specifica di processi in grado di spiegare diverse caratteristiche connesse al fenomeno della volatilità. Oltre a questa classe di modelli, introdurremo i modelli score-driven in grado di riportare stime di volatilità migliori.File | Dimensione | Formato | |
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https://hdl.handle.net/20.500.12608/11336