Rischio tariffario e volatilità: evidenze dai mercati globali e casi studio di imprese dello S&P 500

L’elaborato ha l’obiettivo di raccogliere e analizzare la letteratura economica e le evidenze empiriche relative all’impatto del rischio tariffario e della volatilità sui mercati globali. Le tensioni commerciali internazionali hanno evidenziato un legame particolarmente stretto tra l’applicazione delle tariffe, la volatilità dei mercati finanziari e l’operato delle banche centrali. Il lavoro si articola in quattro capitoli e si concentra sugli effetti dei dazi nelle economie domestiche e nelle relazioni economiche internazionali. Viene analizzato lo scenario di incertezza che ne deriva, con particolare attenzione agli effetti sugli investimenti e su alcune imprese appartenenti allo S&P 500. La tesi propone un’analisi teorica basata su modelli macroeconomici fondamentali, integrata da evidenze empiriche, tratte da dati e working paper. In questo contesto emerge il ruolo delle banche centrali, il cui indirizzo di politica monetaria risulta fondamentale nella gestione degli shock. Infine, il lavoro analizza non sono gli effetti delle tariffe e le risposte convenzionali delle banche centrali, ma anche i canali di intervento non convenzionali adottati quando gli strumenti tradizionali risultano meno efficaci.