Il ruolo del bilancio consolidato nella disciplina della Global Minimum Tax

La Global Minimum Tax, introdotta nell'ambito della Two-Pillar Solution dell'OCSE e recepita nell'Unione Europea con la Direttiva 2022/2523 e in Italia con il D.Lgs. 209/2023, rappresenta una delle riforme più significative del sistema fiscale internazionale. Una delle caratteristiche di questa disciplina è il legame che le regole GloBE instaurano con il bilancio consolidato dei gruppi multinazionali, utilizzato come base per determinare il reddito rilevante ai fini fiscali. La presente tesi si propone di esaminare il ruolo del bilancio consolidato nella disciplina della Global Minimum Tax e di valutare in che misura il suo utilizzo come base per la determinazione del reddito GloBE risulti adeguato sotto il profilo contabile e applicativo. In particolare, vengono approfondite le ragioni che hanno portato l'OCSE a utilizzare il bilancio consolidato quale punto di partenza per la determinazione del GloBE Income, valutando le implicazioni contabili e applicative che tale scelta produce sul financial reporting dei gruppi multinazionali. Il lavoro si articola ricostruendo il contesto economico e normativo che ha condotto al Pillar Two (dal progetto BEPS all'attuale recepimento europeo e nazionale), per poi concentrarsi sugli effetti contabili della riforma. Vengono analizzati, nello specifico, il trattamento previsto dallo IAS 12, l'eccezione temporanea introdotta dallo IASB, i nuovi obblighi di disclosure e le principali aree di discrezionalità valutativa. Al fine di verificare empiricamente le considerazioni sviluppate nel corso della trattazione, viene analizzato il caso Enel. Lo studio del gruppo evidenzia come la disciplina del Pillar Two sia stata recepita nel sistema di reporting del gruppo e valuta se le principali implicazioni derivanti dall'utilizzo del bilancio consolidato quale base della disciplina GloBE trovino effettivo riscontro nella pratica. L'analisi conclude che il bilancio consolidato rappresenta una base coerente e praticabile per la determinazione del reddito GloBE, pur presentando criticità legate alla discrezionalità contabile, e che la valutazione resta parziale a causa della fase transitoria della disciplina.