Analisi della volatilità delle principali criptovalute

Il seguente studio analizza la volatilità delle principali criptovalute per capitalizzazione di mercato a marzo del 2022 (bitcoin, ether e binance Coin). Oltre all’analisi descrittiva delle monete digitali viene anche considerato il periodo analizzato e i principali eventi di attualità che hanno influenzato la serie dei tassi di cambio delle cripto considerate. L’analisi della volatilità viene svolta attraverso i modelli della famiglia GARCH. Per la selezione dei modelli, si utilizzano diverse distribuzioni di probabilità per identificare quella che meglio descrive la volatilità delle criptovalute. Viene dimostrato che i migliori modelli ottenuti sono quelli con distribuzione degli errori t di Student. I migliori modelli selezionati vengono testati in prove di previsione e verifica del VaR con benchmark di riferimento il modello Riskmetrics.