Stima di modelli non lineari sui mercati dell'elettricità alla luce della recente crisi energetica.

Il presente lavoro si pone l'obiettivo di individuare e valutare dei modelli in grado di adattarsi all'andamento dei prezzi spot del mercato elettrico. In primo luogo si analizzano la struttura e le caratteristiche del mercato Italiano, si descrive il meccanismo alla base della formazione dei prezzi e si definisce l'insieme delle fonti utilizzate per la produzione di elettricità. Successivamente vengono descritte le peculiarità dei prezzi spot e si propongono dei test di non linearità che, applicati alle serie storiche dei prezzi, ne confermano la non linearità del processo generatore dei dati. Infine si stimano tre tipologie di modelli non lineari: modelli autoregressivi a soglia(SETAR), Markov Switching Model (MSM), Smooth Transition Autoregressive Model (STAR). I modelli vengono applicati alle 24 serie storiche dei prezzi spot (una per ogni ora) delle aree geografiche Nord, Sardegna e Sicilia. I risultati mostrano che nella maggioranza dei casi i modelli SETAR MSM e STAR risultano preferibili rispetto ai modelli lineari, tuttavia dalla diagnostica dei residui è evidente che il loro adattamento presenta ampi margini di miglioramento.