Indice di Spillover e valutazione delle sue componenti: un'applicazione con dati simulati e reali

In the thesis, the Diebold Yilmaz Spillover index is discussed. It is built from the FEVD matrix of a VAR model. This index, obtained from returns or volatility of financial instruments, represents a quantitative measure of interdependence between assets. The decomposition of the index is analyzed, and applications to both simulated and real data are performed to assess the impact of each component on the total value.

Nell'elaborato viene presentato l'indice di Spillover di Diebold e Yilmaz, costruito a partire dalla matrice FEVD di un modello VAR. Tale indice, ottenuto a partire dai rendimenti o dalla volatilità di strumenti finanziari, è una misura quantitativa di interdipendenza tra asset. Viene analizzata la scomposizione dell'indice e sono eseguite applicazioni a dati simulati e reali, volte a valutare l'impatto di ciascuna componente sul valore totale.