PREVISIONE DELLA PERFORMANCE DEL VALUE AT RISK NEL MERCATO AZIONARIO

Il concetto di rischio `e da sempre uno dei temi piu` cruciali nello stu- dio del settore finanziario. Grazie a profondi studi condotti nel corso del tempo, sono state sviluppate diverse metodologie per valutare il rischio. Tuttavia, `e stato con l’introduzione dell’indicatore noto come ”Value at Risk (VaR)” che si `e iniziato ad essere in grado di stimare le perdite ina- spettate e, di conseguenza a prevedere il rischio associato a un possibile investimento. In questo elaborato, presenteremo il concetto di VaR, a tal scopo, abbiamo diviso il documento in tre capitoli: il primo analizzer`a il concetto di rischio, il secondo illustrer`a, dal punto di vista teorico, il VaR e un suo modello, mentre il terzo capitolo metter`a in pratica l’ana- lisi empirica. Attraverso questo documento sar`a possibile comprenderne l’efficacia come modello per prevedere la massima perdita potenziale in un investimento nel mercato azionario.