L'introduzione del moto browniano in finanza: una prospettiva storica

This work analyzes the introduction of Brownian motion in finance, focusing on its historical foundations, theoretical aspects, and practical applications. The contribution of Louis Bachelier, who first used the concept to model price dynamics, is examined alongside the subsequent development of the Black-Scholes model. The thesis also explores the empirical limitations of Brownian motion compared to real-world data, offering insights into alternative models.

Questo lavoro analizza l’introduzione del moto browniano in ambito finanziario, con un focus sulle sue basi storiche, teoriche e applicazioni pratiche. Viene approfondito il contributo di Louis Bachelier, che per primo utilizzò il concetto per modellare l’andamento dei prezzi, e il successivo sviluppo del modello di Black-Scholes. La tesi esamina inoltre le criticità empiriche del moto browniano rispetto ai dati reali, proponendo spunti per modelli alternativi.