Moda e mercati finanziari: uno studio quantitativo sull’effetto della Fashion Week sui titoli azionari dei brand di lusso

This thesis aims to analyze whether there is an interaction between Fashion Week and luxury brands and their stock market prices. In this case, 3 brands are taken into consideration: Moncler, LVMH and Burberry; and the Fashion Week in question is that of Milan. The analysis carried out is carried out through statistical approaches that use as a reference the daily data of stock prices and the dates of Fashion Weeks in the most recent period. For each brand, an attempt is made to find a time window with the reference fashion week as its epicenter and a comparison is made between the before, the while and the after. Various statistical tests will then be carried out, on the individual brands and on the comparisons between them. From the results, it will be possible to see whether Fashion Week has an impact on stock performance or not.

Questa tesi ha come obbiettivo quello di analizzare se vi è interazione tra la Fashion Week ed i brand di lusso e le loro quotazioni in borsa. In questo caso vengono presi in considerazione 3 brand: Moncler, LVMH e Burberry; e la Fashion Week in questione è quella di Milano. L’analisi svolta si svolge attraverso approcci statistici che usano come riferimento i dati giornalieri dei prezzi azionari e delle date delle Fashion Week nel periodo più recente. Per ogni brand si cerca di trovare una finestra temporale con epicentro la settimana della moda di riferimento e si svolge un confronto tra il prima, il mentre ed il dopo. Si svolgeranno poi diversi test statistici, sui singoli brand e sui confronti tra di loro. Dai risultati si potrà vedere se la Fashion Week ha un impatto o meno sulle performance azionarie.