Analisi del VaR e della performance di Apple rispetto al Nasdaq 100. Studio empirico basato su serie storiche e beta di mercato

Questa tesi si propone di analizzare le performance e il rischio del titolo azionario Apple rispetto al suo indice di riferimento, il Nasdaq 100, attraverso un approccio empirico basato sull’analisi di serie storiche e sul calcolo del beta di mercato. In primo luogo, verrà analizzato il concetto di rischio finanziario, approfondendo le origini e l’evoluzione del Value at Risk (VaR). Successivamente, il VaR sarà definito in termini teorici, evidenziandone i pregi e le limitazioni, e saranno descritti i principali approcci utilizzati per il suo calcolo. Infine, nella parte empirica, l’analisi si concentrerà sull’obiettivo principale della tesi: valutare la coerenza del Value at Risk (VaR) del titolo Apple rispetto ai movimenti del Nasdaq 100 e determinare in che misura il comportamento del titolo rifletti la volatilità e i rendimenti del mercato tecnologico di riferimento. Al termine della tesi, saranno esposte le implicazioni pratiche dell’analisi per gli investitori retail, introducendo il concetto di ETF (Exchange Traded Fund) come strumento per replicare l’andamento di indici di mercato come il Nasdaq 100. Verranno discussi i vantaggi, le limitazioni e le differenze tra l’investimento in ETF e in singoli titoli, offrendo spunti utili per una gestione del rischio più consapevole e una strategia di diversificazione ottimale del portafoglio.