Causalità di Granger nei quantili e modelli a frequenze miste: il ruolo di oro e petrolio nella previsione dell'inflazione

L'elaborato espone una metodologia per studiare la relazione di causalità nel senso di Granger tra una variabile finanziaria ad alta frequenza e una variabile macroeconomica a bassa frequenza. La metodologia sfrutta la regressione quantilica e i modelli MIDAS. Dopo un'illustrazione dettagliata della metodologia, si presenta un'analisi empirica per valutare il ruolo dell'oro e del petrolio nella previsione dell'inflazione, utilizzando i dati degli ultimi 40 anni. In entrambi i casi, sono state realizzate analisi sull'intero campione e su sottocampioni, seguiti da un'analisi di carattere previsivo.