Modelli predittivi del rischio di default per le PMI: un’analisi del contesto italiano

The thesis aims to study and compare different predictive models of financial default risk for Italian small and medium-sized enterprises (SMEs). Following a brief overview of the literature on the statistical treatment of insolvency, an OLS linear regression model is developed using accounting data from a sample of companies operating in Italy. The empirical analysis, conducted using the RStudio software, primarily focuses on selecting the variables that most significantly influence default risk. The results of the OLS model are then compared with those of another model, with the aim of evaluating predictive accuracy and robustness. This work is intended as an interpretative tool to support the identification of risk factors underlying the financial default of Italian SMEs.

La tesi mira a studiare e confrontare diversi modelli predittivi del rischio di default finanziario per le piccole e medie imprese (PMI) italiane. Dopo un breve riferimento alla letteratura sul trattamento statistico dell’insolvenza, si procede con il calcolo di un modello OLS di regressione lineare avvalendosi dei dati contabili di alcune aziende operanti nel nostro paese. L’analisi empirica è svolta con il software RStudio e ha come obiettivo principale la selezione delle variabili che maggiormente influiscono sul rischio di default. I risultati del modello OLS vengono poi confrontati con quelli ottenuti da un altro modello, con lo scopo di analizzare l’accuratezza previsionale e la robustezza dei risultati. L’elaborato si propone dunque quale documento in grado di fornire aspetti interpretativi finalizzati all'identificazione dei fattori di rischio che caratterizzano il default finanziario delle PMI italiane.