"La tassazione delle compagnie multinazionali: dai paradisi fiscali alle soluzioni globali"

This thesis analyzes the taxation of multinational enterprises (MNEs) in the era of globalization and the ongoing quest for effective global solutions. The initial chapter traces the history of MNEs’ development, showing how their internationalization has created complex tax issues. Early debates on corporate taxation are reviewed in this chapter, which outlines the consequences of tax competition and profit-shifting techniques. The second chapter discusses tax havens and transfer pricing as a principal mechanism of international tax planning. It provides definitions and classifications of tax havens, describing the theory and practice of transfer pricing and summarizes empirical research results on the revenue losses resulting from these practices. In the final chapter the role of digital MNEs, such as Apple and Amazon, is analyzed in shaping the international tax debate. It reviews recent policy initiatives, such as OECD’s Base Erosion and Profit Shifting project (BEPS) and the implementation of Pillar One, Pillar Two and Digital Services Taxes. Finally, it discusses the ongoing academic debates regarding the efficacy and boundaries of these reforms and alternative options. In conclusion, the thesis offers a complete overview of taxation of multinational companies, illustrating not only the progress achieved through recent reforms but also the enduring challenges that are still at the heart of academic and policy discussions.

Questa tesi analizza la tassazione delle imprese multinazionali (MNE) nell’era della globalizzazione e la continua ricerca di soluzioni globali efficaci. Il capitolo iniziale ripercorre la storia dello sviluppo delle multinazionali, mostrando come la loro internazionalizzazione abbia creato complesse questioni fiscali. I primi dibattiti sulla tassazione delle società vengono esaminati in questo capitolo, che delinea le conseguenze della concorrenza fiscale e delle tecniche di profit-shifting. Il secondo capitolo esamina i paradisi fiscali e i prezzi di trasferimento come meccanismo principale della pianificazione fiscale internazionale. Fornisce definizioni e classificazioni dei paradisi fiscali, descrive la teoria e la pratica dei prezzi di trasferimento e riassume i risultati della ricerca empirica sulle perdite di entrate derivanti da queste pratiche. Nel capitolo finale viene analizzato il ruolo delle multinazionali digitali, come Apple e Amazon, nel dare forma al dibattito fiscale internazionale. Esamina le recenti iniziative politiche, come il progetto BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) dell'OCSE e l'attuazione del Pilastro Uno, del Pilastro Due e delle imposte sui servizi digitali. Infine, vengono analizzati i dibattiti accademici in corso riguardanti l'efficacia e i limiti di queste riforme e delle opzioni alternative. In conclusione, la tesi offre una panoramica completa della tassazione delle società multinazionali, illustrando non solo i progressi compiuti attraverso le recenti riforme ma anche le sfide durature che sono ancora al centro delle discussioni accademiche e politiche.