Il ruolo di staleness e trade inaction nella stima dei momenti realizzati: implicazione nel mercato delle criptovalute

Questa tesi vuole analizzare l'efficacia delle correzioni applicate agli stimatori dei momenti realizzati. Sono utilizzati durante lo studio dati ad alta frequenza del mercato delle criptovalute. Le criptovalute presentano fenomeni di price staleness e trade inaction che compromettono la qualità delle stime, quindi si esaminano le distorsioni che affliggono gli stimatori classici di varianza, asimmetria e curtosi, verificando se le correzioni risolvano efficacemente questi problemi. Si valuta inoltre se gli stimatori corretti migliorano i test per l'identificazione dei salti nei prezzi e si confrontano le previsioni ottenute tramite modelli HAR basati sui momenti realizzati, verificando se l'impiego degli stimatori corretti consenta risultati più accurati rispetto agli stimatori tradizionali.