Nel seguente elaborato l’obiettivo è quello di verificare la validità delle distribuzioni alpha-stabili nella stima di serie storiche finanziarie. Si propone un confronto tra la validità della stima di una distribuzione alpha-stabile sulle serie non lavorate e, sulle stesse, in cui però è stata precedentemente modellata l’eteroschedasticità attraverso un modello GARCH. La comparazione viene effettuata verificando che le stime dei parametri dell’alpha-stabile che modella i rendimenti nei due casi siano statisticamente differenti. Sulla base dei risultati ottenuti si effettua una nuova valutazione su una misura di rischio largamente utilizzata e si verifica che vi siano delle differenze anche in questo caso.
La misurazione del rischio con distribuzioni alpha-stabili e modelli GARCH
RIGONI, NICOLÒ
2021/2022
Abstract
Nel seguente elaborato l’obiettivo è quello di verificare la validità delle distribuzioni alpha-stabili nella stima di serie storiche finanziarie. Si propone un confronto tra la validità della stima di una distribuzione alpha-stabile sulle serie non lavorate e, sulle stesse, in cui però è stata precedentemente modellata l’eteroschedasticità attraverso un modello GARCH. La comparazione viene effettuata verificando che le stime dei parametri dell’alpha-stabile che modella i rendimenti nei due casi siano statisticamente differenti. Sulla base dei risultati ottenuti si effettua una nuova valutazione su una misura di rischio largamente utilizzata e si verifica che vi siano delle differenze anche in questo caso.File | Dimensione | Formato | |
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https://hdl.handle.net/20.500.12608/35165