La previsione della volatilità nel settore energetico: confronto tra modelli GAS, GARCH e GJR

Questa relazione confronta la capacità dei modelli GAS, GARCH e GJR di prevedere la volatilità dei rendimenti di due beni appartenenti al settore energetico, cioè il petrolio greggio e il gas naturale. Si utilizzano quattro diversi strumenti per valutare l'abilità previsiva fuori campione: RMSE, WR, test Diebold Mariano e CSSFED. Nelle previsioni a breve termine il modello GAS mostra un vantaggio sui processi GARCH e GJR per il petrolio greggio.