Il Value at Risk (VaR): Definizione, Applicazioni e Limiti

Questa tesi di propone di esaminare l'origine e l'utilizzo del Value at Risk nella gestione del rischio finanziario, analizzando i punti di forza e debolezza. Il Var è nato per fornire una misurazione quantitativa tramite un unico indicatore del rischio finanziario, consentendo agli istituti creditizi, e non solo, di stimare le potenziali perdite. Tuttavia, presenta alcune limitazioni che vedremo di esporre e analizzare per una gestione più attenta e accurata del rischio finanziario, fornendo una panoramica più approfondita, arricchita da un approccio pratico basato sul metodo di Montecarlo.